在古老的年代里，所有的森林均由守护神守护着，其中一支隐匿在山里的族群，已享受数百年的太平盛世，不料，一只受诅咒的山猪竟对该族攻击，混乱中，英勇的族人阿席达卡杀了山猪，却因此受伤并受到诅咒，生命危在旦夕。
　　为破解咒语，阿席达卡原赴他乡，希望为自己和族人找出一条生路。在这趟旅程中，他意外结识了从小由山犬抚养长大的魔法公主，而为守护森林，魔法公主不惜与敌人展开一场你死我活的战役。在这场大自然与人类的决斗中，阿席达能够阻止大杀戮的发生，顺利解除身上的诅咒，甚至和魔法公主发展出一段温馨的恋情么？
　　宫崎大师至今无法超越的至善至美巅峰之做，在做完这部作品后，大师一度退出动画业直至2002年《千与千寻》再度复出。宫崎大师在这部片子中用唯美的笔触为我们描绘出一个有着自然生存法则的太古森林，这里有欣欣向荣的奇异生命，有生命们的保护神。然而，贪婪和欲望正在侵入这个安静祥和的地方，直至挑起战争、直至弑神。然而就是这一线善念拯救了生的希望，在最后的最后，仿佛一直板起脸来讲故事的宫崎大师突然生出了一丝怜悯，被神诅咒的大地上生出了浅浅的草芽，一个死里逃生的小树精坐在树梢摇晃着脑袋。自然和人类似乎完成了彼此的救赎。但小珊的话却让这个故事没有了结尾：我不能爱人类……
　　从1980年起，宫崎先生就开始筹划一部有关“少女爱的物语”，1995年终于全心投入制作中，成本总计20亿日元。在最后的半年中，右手因过度疲劳，不得不一边接受按摩治疗一边继续工作，《幽灵公主》就此成为宫崎骏的封笔之作。
　　1997年7月12日公映，至次年2月共上映184天，票房收入179亿日元，平均“日进斗金”。全国观众达三千万人次。主题歌由久石让作曲，宫崎骏作词，米良美一演唱。同名单曲专辑当年内发行38.3万枚（也就是苏慧伦翻唱的那首《929》），其它周边产品不计其数，更带动前作《龙猫》、《风之谷》、《侧耳倾听》、《On Your Mark》的动画录影带销量进入年度前六名。随后宫崎骏宣布暂时退出Studio 吉卜力。